期货交易中，选择合适的入场时机至关重要。许多交易者选择以期货收盘价做单，认为这是一种相对客观、避免人为因素干扰的策略。但“以期货收盘价做单”并非简单的照搬收盘价作为下单价格，它包含了更深层次的策略选择和价格计算方法。将详细阐述以期货收盘价做单的含义，并探讨如何计算具体的做单价格。

什么是以期货收盘价做单？

以期货收盘价做单指的是交易者根据期货合约当日的收盘价来决定其交易方向和价格。这并不意味着交易者在收盘时刻下单，而是利用收盘价作为参考，在次日开盘前或开盘后根据预设的策略进行下单。其核心思想在于利用当日市场交易的综合信息来判断市场走势，收盘价往往能够反映出当日多空力量的最终博弈结果，体现出一定的市场趋势延续性。这种策略相对客观，能够避免交易者在盘中受情绪波动或短线噪音的影响，降低冲动交易的概率。

需要注意的是，不同的交易所及期货合约，收盘价的定义可能略有不同。有些交易所采用的是最后一笔交易价格作为收盘价，有些则采用结算价，甚至采用加权平均价等。交易者在使用收盘价做单之前，务必了解所交易合约的具体收盘价定义，以确保交易的准确性。

以收盘价做单的策略选择

单纯依靠收盘价做单略显单薄，有效的策略需要结合其他技术指标和分析方法。常见的策略包括：

1. 收盘价突破策略： 如果收盘价突破了某个关键阻力位（如前高点、均线等），则认为多头力量占优，可考虑做多；反之，如果收盘价跌破某个关键支撑位，则可考虑做空。这种策略需要交易者事先设定好关键阻力位和支撑位，并结合K线形态、成交量等指标进行辅助判断。

2. 收盘价与均线策略： 将收盘价与移动平均线（如MA5、MA10、MA20等）的关系结合起来进行判断。例如，如果收盘价连续数日站上某条均线，则可以视为多头趋势增强，考虑做多；反之，则可考虑做空。此策略能够过滤掉一些短期波动，提高交易的胜率。

3. 收盘价与技术指标策略： 将收盘价与其他技术指标（如RSI、MACD、KDJ等）结合使用。例如，当收盘价上涨，同时RSI指标处于低位超买区，则可能预示着上涨趋势即将结束，可考虑做空或平仓。

选择何种策略取决于交易者的交易风格和风险承受能力。保守型交易者可以采用收盘价与均线策略，而激进型交易者则可以选择收盘价突破策略，但需承担更大的风险。

期货收盘价做单价的具体计算

实际操作中，以收盘价做单并非直接使用收盘价作为下单价格。交易者通常会在收盘价的基础上加上或减去一定的价差，以确保能够顺利成交，并控制风险。这部分价差的确定需要考虑以下几个因素：

1. 滑点： 下单价格与实际成交价格之间的差异称为滑点。期货市场波动剧烈，特别是开盘时段，滑点往往比较大。交易者需要根据市场波动情况预留一定的滑点空间，以避免因为滑点过大而影响交易结果。滑点的大小可以通过历史数据统计或观察盘口深度来大致评估。

2. 手续费： 期货交易需要支付手续费，这部分费用会影响最终的盈利。交易者需要在计算下单价格时考虑手续费的影响，以免因手续费导致实际盈利减少。

3. 止损位： 设置止损位是期货交易中非常重要的风险控制措施。交易者需要预先设定止损点位，并将止损位纳入下单价格的计算中。例如，如果交易者计划以收盘价做多，则需要在收盘价的基础上加上一定价差作为止损点位，以控制潜在的损失。

具体的计算方式示例： 假设某期货合约的收盘价为1000元/手，交易者计划做多，预计滑点为5元/手，手续费为10元/手，止损点位设为10元/手。交易者的下单价格可以计算为：1000 + 5 + 10 + 10 = 1025元/手。这意味着交易者会在开盘后尝试以1025元/手做多，如果价格低于1000-10=990元/手，则会触发止损。

风险控制与注意事项

虽然以期货收盘价做单相对客观，但依旧存在一定的风险。交易者需要注意以下几点：

1. 市场波动性： 期货市场波动性较大，即使是基于收盘价的交易策略，也无法完全规避风险。交易者需要严格控制仓位，防止出现巨额亏损。

2. 信息滞后性： 收盘价反映的是过去的信息，而市场是动态变化的，收盘价可能无法完全反映未来的走势。交易者需要结合其他信息进行综合判断。

3. 突发事件： 突发事件（如重大新闻、政策变化等）可能导致市场剧烈波动，从而影响交易结果。交易者需要关注市场动态，及时调整交易策略。

4. 资金管理： 合理的资金管理是期货交易成功的关键。交易者需要制定合理的资金管理策略，控制每一笔交易的风险，避免因单笔交易亏损过大而导致账户爆仓。

总结

以期货收盘价做单是一种相对稳健的交易策略，它能够降低盘中情绪化交易的影响。但交易者需要结合多种技术指标和分析方法，并合理设置止损位，才能有效控制风险，提高交易胜率。 切记，任何交易策略都不是万能的，成功需要不断学习、积累经验，并根据市场变化灵活调整策略。